海锅股份和“非关联方”共用电话后者股东或已突击入股

  从经营业绩看，报告期可比前三年(2017年～2019年)内，海锅股份的营业收入分别是3.19亿元、4.95亿元、6.47亿元，年化复合增长率为42.31%；归母净利润分别为2016.53万元、4729.26万元、6481.33万元，年化复合增长率为79.28%，经营成长性看似不错。

  但我们研究之后发现，海锅股份与一“非关联方”共享联系方式和地址，该“非关联方”的股东或已在2019年11月突击入股。同时，公司的采购信息披露混乱，采购单价似乎也不合逻辑。另外，招股书和项目环评报告披露的募投项目新增产能差异明显，公司董秘曾在2018年被股转系统出具警示函。

  据悉，为解决短期资金需求，海锅股份曾向关联方及其他往来单位借入款项。其中，张家港新重电站冶金机械制造有限公司(以下简称“新重电站”)是海锅股份的长期合作客户，2016年至2018年，新重电站合计向企业来提供了1200万元的无息借款。

  据国家企业信用信息公示系统披露，2020年9月，新重电站在工商系统中更改了公司的联系方式和地址。在修改前，新重电站的联系电线”，电子邮箱为“”，通信地址为“张家港市南丰镇金丰路11号”。巧合的是，海锅股份亦使用该联系方式和通信地址，而海锅股份子公司张家港市奥雷斯机械有限公司则在使用同一电子邮箱。

  工商信息数据显示，新重电站由戴荣福、黄金芳分别持股90%、10%，黄金芳担任监事。更巧的是，黄金芳或许还持有张家港盛驰企业管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“盛驰合伙”)的15.50%出资额，而后者已突击入股海锅股份。

  据悉，盛驰合伙成立于2019年11月13日，单美琴任普通合伙人。11月27日，黄金芳等十余名有限合伙人完成出资。11月30日，海锅股份召开临时股东大会，拟将公司注册资本由4453.3万元增至6318万元，盛驰合伙认缴645万元，增资完成后的持股比例为10.21%。12月18日，海锅股份完成工商变更登记，12月24日，公司在江苏证监局进行辅导备案。

  除了黄金芳以外，盛驰合伙的其他合伙人也有必要注意一下。其中，盛卫民是海锅股份实控人盛雪华父亲的兄弟，王秀娟是公司销售总监李欣配偶的母亲，而单美琴及其配偶张林是张家港海锅机械工程有限公司(以下简称“海锅机械工程”)的实际控制人。

  招股书显示，海锅机械工程是海锅股份的备品备件供应商，其实控人张林与海锅股份实控人盛雪华曾在张家港市沙洲船用锅炉厂共事。1998年至2008年，张林先后成立了张家港市海锅石化机械制造有限公司、张家港海锅机械有限公司、海锅机械工程，均使用了“海锅”商号。

  据海锅股份披露，企业主要向海锅机械工程采购备品备件及少量修理服务。报告期内，海锅股份向海锅机械工程采购商品的金额分别为30.87万元、171.56万元、212.37万元、167.47万元，采购劳务的金额分别为0.75万元、4.28万元、6.80万元、5.18万元，采购金额合计分别为31.62万元、175.84万元、219.18万元、172.65万元。

  不过，招股书在另一处披露采购金额时，似乎弄混了商品采购金额和总采购金额，在2017年至2019年按采购商品金额的口径披露对海锅机械工程的采购情况，2020年1-9月又按照总采购金额口径披露。

  招股书称，海锅股份向海锅机械工程采购的备品备件为两种不一样的规格的锯条，包括54*1.60mm、67*1.60mm的TANCUT泰钜高速钢系列锯条，海锅机械工程对该两款锯条的指定代理价格分别为99.12元/米、116.81元/米，并按指定代理价格向海锅股份销售。

  值得注意的是，2017年海锅股份对这两款锯条的平均采购单价为94.74元/米。在两种锯条价格分别为99.12元/米、116.81元/米的情况下，其平均采购价格理应在99.12元/米至116.81元/米之间，那么，海锅股份这94.74元/米的平均价格究竟从何而来？

  前文曾提到，海锅机械工程实控人单美琴是盛驰合伙的普通合伙人，出资比例为23.26%。2019年11月，盛驰合伙突击入股海锅股份，增资价格为7.50元/股。而在本次IPO中，海锅股份拟发行股票不超过2106万股募集45000万元，以此计算，公司发行价约为21.37元/股，较盛驰合伙的入股价格已增值184.90%。

  据招股书披露，海锅股份本次IPO的募投项目包括高品质锻造扩产及技术改造项目、高端装备关键零组件精密加工项目、研发中心项目，投资额分别为16000万元、26000万元、3000万元，合计45000万元。

  其中，高品质锻造扩产及技术改造项目已取得张家港市行政审批局出具的《江苏省投资项目备案证》(张行审投备[2020]725号)，建成后预计每年新增2.2万吨锻件产能。

  然而，据环境影响报告表显示，高品质锻造扩产及技术改造项目投产后，预计可新增2.5万吨高品质锻件产能。从备案文号来看，该环评报告对应的项目或许正是募投项目，在项目投资额均为16000万元的情况下，新增产能为何从2.5万吨锻件变成了2.2万吨？

  另一方面，上海乔日贸易商行(以下简称“乔日贸易”)成立于2018年10月29日，由海锅股份实控人盛天宇的岳父王开城实际控制。自2018年起，乔日贸易开始为海锅股份提供管理咨询顾问、生产技术咨询服务，费用为30万元/月。

  2018年、2019年，海锅股份分别向乔日贸易采购技术咨询服务28.30万元、169.81万元。招股书称，乔日贸易为企业来提供了购置8000吨水压机设备的信息并促成了交易，委派其员工至海锅股份工作，对海锅股份下属公司生产组织架构、人员配置、生产计划日程安排和控制以及外协管理、仓库管理等管理体系的建设提供咨询建议，并为公司推荐多名专业人才。至于这些服务是否值30万元/月的价格，就见仁见智了。

  在乔日贸易的推荐下，海锅股份成功引入首席财务官、董秘李建。招股书显示，李建曾就职于无锡金利达生态科技股份有限公司(证券简称：金利达，证券代码：837464.OC)，任职时间为2015年7月至2017年6月。